深度：特朗普时代中国跨境电商的影响和对策 东

　　11月5日，特朗普以312张选举人票击败哈里斯，再度当上了美国总统。正在此次选举过程中，特朗普曾暗示将对所有进口到美国的商品征收 10% 到 20% 的关税，并对从中国进口的商品征收 60% 的高额关税。虽然正在2018年特朗普倡议中美商业和，中国出口商品关税加到10-25%，但由于美国有“最低限度宽免的免税政策”。中国跨境电商，小包裹的商品根基上都低于800美元，这让不少跨境电商免受影响。即即是批量进入到亚马逊仓库，考虑到订价是从成本人平易近币换成美元订价，10-25%关税影响也很小。正在同期间的欧洲以英国和为首的VAT税务合规化，中国商家纷纷选择跌价就能够对付了。若是加征60%的关税实施，叠加800美元最低宽免政策打消，中国跨境电商遭到的影响可能是庞大的。特朗普正在今岁首年月竞选的时候，就已暗里里取参谋人员会商了对所有中国商品征收60%关税的可能性。所以11月6日竣事，到2025年1月特朗普正式上台之后，美国的新商业关税政策一直如统一把无形的利剑悬正在全球商业市场的头顶。正在特朗普的上一个任期内（2017年1月20日- 2021年1月20日），特朗普就对中国采纳了一系列的关税办法。包罗不限于多次加征关税，笼盖的清单规模进一步加大。2024 年 5 月 22 日，美国商业代表办公室 (USTR) 发布了将遭到白宫和美国商业代表办公室于 2024 年 5 月 14 日颁布发表的添加的 301 条目关税影响的中国制制产物清单。除此之外，更间接的是改变针对跨境电商的最低限度宽免的免税政策。正在2024年9月13日，拜登暗示，将采纳办法所谓的最低限度宽免（de minimis exemption）下的商业激增问题。这个法案一施行，那么本来的“低价值货色免得税体例进入美国，低于 800 美元的“最低限度”门槛”这个小包裹商业的主要条目将会随时失效。低价值商品税收宽免权益一旦失效， eBay、亚马逊、shein、temu等电商平台上的小卖家，数十亿个包裹，需缴纳税收。对于中小卖家而言影响较大的产物有：不锈钢、铝成品、太阳能产物、、洗衣机、口罩等。按照之前的最低限度宽免，价值800 美元及以下的货色免税几乎不受审查地进入美国，这能够减轻从国外领受小包裹或从海外度假带回留念品的承担。美国查询拜访发觉通过最低限度宽免入境的包裹数量正在2023年已跨越 10 亿件，每天有近 400万个包裹进入美国，这创下汗青记载。此中，大大都包裹来自中国的电子商务公司。 按照美国委员会的演讲称，Temu和Shein约占三分之一。但不只仅是关税和调整此前最低限度宽免入境的免税政策，还有定向冲击SHEIN、TEMU和Tik Tok。关于Tik Tok。特朗普被选的统一天，11月6日，以风险为由，封闭字节跳动旗下的TikTok Technology Canada正在本地的贸易化营业。现实上就是正在奉迎特朗普，暗示要和美国“一心一德”，政策连结分歧。那么美国是什么设法？再过两个月，特朗普将正式入驻美国白宫。但正在正式上任的前一天(1月19日)，美国针对TikTok“不卖就禁”的剥离法案中的最初刻日就将到来，这也将是TikTok正在美国存亡命运的环节时辰。虽然特朗普曾正在本年竞选期间多次暗示否决封禁TikTok，并做出过一系列相关许诺。对此，特朗普团队最新暗示，特朗普将“兑现”这些许诺。虽然若何具体“”TikTok的细节，眼下尚不明白。我认为正在一个出格对华的内阁环境下，特朗普几乎不大可能冒险去寻找什么法子去Tik Tok！据彭博社和英国《金融时报》10月30日报道，两名知情的欧盟官员透露，欧盟将来几天内将根据《数字办事法》对Temu展开查询拜访，若查询拜访后裁定Temu存正在违规行为，或将对该平台处以最高相当于其全球年收入6%的巨额罚款。该查询拜访源于欧盟委员会10月11日向Temu提出的一项要求，要求Temu必需正在10月21日之前做出回答，披露其正正在采纳哪些办法冲击平台内存正在的“不法或冒充商品”。特朗普的上台后调整最低限额包裹免税政策和商品关税正在内的政策，以及更多美国者称火掠夺，必将会对中国跨境电商行业带来显著的影响。霞光智库《中国跨境电商市场研究》演讲显示，中国跨境电商海外市场分布中，占比 39%，位列第一。电商市场规模约为欧盟的三倍。根基一半营业量来自市场，SHEIN和TUME的营业三分之一正在市场。结合国商品商业统计数据库（UN Comtrade）的数据显示，美国自中国的货色进口先是从2018年的5632。0亿美元，2020年受疫情影响下降到4571。6亿美元，后又反弹至2022年的5756。9亿美元，五年间仅增加率为2。2%。2018年的中美商业和，再加上2020年疫情，美国企业结构“中国+1”全球供应链，对中国和美国的商业是有显而易见的有影响的。沃尔玛、Costco商超里商品，越来越多的换成了made in Vietnam/Mexico等。最典型的案例是苹果，按照郑州市统计局的数据，2023年郑州市手机出产量约为1。4亿部，比拟2017年的高峰期削减了一半。遭到地缘风险上升等要素的影响，美国苹果公司将部门iPhone的出产转移至印度，越南等地。2023 年时，中国面向美国的出口额达到了 5002。91 亿美元，同比下降13。1%。取之构成对照的是，从 2018 年一曲到 2022 年期间，美国从东盟、、墨西哥、印度、欧盟等诸多商业伙伴那里的进口额，均呈现出跨越 30% 的正向增加态势。此中，东盟以及印度的增加速度颇为可不雅，东盟的增加率达到了 86。9%，印度则高达 61。2%。2018年-2023年中国对美出口正在总量上没有下降，但市场份额曾经大幅下降。中国正在美国两头商品总进口量的占比，从2018年的18。5%，降至2022年的14。1%，并正在2023年上半年跌至11。4%。若是没有中国跨境电商，我相信对美出口市场份额会小一半。也正由于如斯，美国最终会想法子冲击中国对美商品出口的所有通道，跨境电商必将首当其冲。据中国海关统计，2018年，中美双边货色商业总额6335。2亿美元，同比增加8。5%，占同期中国货色进出口总额13。7%。此中，中国对美国出口4784。2亿美元，同比增加11。3%，占中国货色出口总额19。2%；自美国进口1551。0亿美元，同比增加0。7%，占中国货色进口总额7。3%。中国对美货色商业顺差3233。3亿美元，同比上升17。2%。2018年‌中国商业顺差额为3517。6亿美元，此中对美商业顺差3233。2亿美元，美国贡献了中国绝大部门的商业顺差。但这是中国的统计口径，按照美国的，中国市场对美国的依赖更大。据美国商务部统计，2018年美国取中国双边货色进出口总额为6598。5亿美元，同比增加3。9%。此中，美国对中国出口1203。4亿美元，同比下降7。4%，占美国出口总额的7。2%；美国自中国进口5395。0亿美元，同比增加6。7%，占美国进口总额的21。2%；中国对美国的商业顺差为4192亿美元。由于美国商务部的统计，是算了中国转口商业部门。从中国方面来看，正在 2018 年时，中国对东友邦家的出口份额是 12。8%，而到了 2022 年，这一比例上升至 15。8%，实现了 3 个百分点的增加，由此可见，东盟正逐渐成长成为中国的次要出口地域之一，特别是越南，成为中国转口美国出口。同样是正在 2022 年，中国对的出口份额达到了 1。5%，对墨西哥的出口份额达到了 2。5%（占墨西哥进口的20%），这两个数据相较于 2018 年而言，均呈现出上升的态势。中国正在墨西哥的投资仅次于美国，2023年达到了140亿美元（通过第三国）。所认为了争取拿下来美国出口市场，中国企业正在过去的六年大规模的扩大了正在东友邦家和墨西哥的投资，成立出口。这就是为什么的美国议员要进一步中国企业通过第三国对美的出口。一部门对美出口商业顺差，转移到了对墨西哥和越南等国的商业顺差上。虽然账面上对美出口现实上是下滑的，可是中国正在全球的出口份额正在持续增加，且商业顺差越来越大。正在一周前彭博社阐发中国商业出口的文章中，正在美国策动了商业和平之后，中国的对外商业顺差从过去的6000多亿美元（2018年顺差为3500亿美元），飙升到了2023年的8300亿美元，而正在2024年可能将飙升到1万亿美元。由于正在2024年的1-10月，中国累计商业顺差就曾经冲破7852。6亿美元，同比增加10。5%。中国企业为了规避美国高关税，而将光伏、家具、服拆、电子消费品纷纷分转移到了马来西亚、越南和墨西哥出产，再出口到美国市场。雷同的案例包罗早正在2015年，乐歌就投资扶植了越南工场，该工场已于2016岁尾投产。据乐歌对外披露，越南工场为美国市场供给80%+的制制份额，已实现零关税。家居大卖梦百合间接正在美国建厂，2023年梦百合完成定增募资8亿元，部门资金就用于扩建美国亚利桑那州出产。而隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技等数家中国领先的光伏企业均有美建厂打算，估计2025年建成产能达到20GW，谁让美国市场庞大。但过去的六年，中国跨境商家转移了出口阵地了吗？几乎没有，由于美国有最低限度免税包裹的政策（800美元）。即即是美国加10-25%关税，也不脚以让商家有压力和动力转移供应链。跨境电商和一般商业，仍是有显著不同的。一般商业的采购方话语权正在美国企业手上，若是能有替代处理方案，就能节流10-25%的关税，必定是利润最大化。你不换供应商，合作敌手就换了越南、墨西哥、印度更廉价的。但正在美国电商平台合作的商家，大大都仍是中国商家。美国加关税跌价，是中国跨境电商们都集体跌价，本身不影响合作款式。中国跨境商家，全体上来说规模仍是比力小，没有能力做“中国+1”的供应链结构和办理。一周前，SmartScout通过其SellerMap，拾掇了全球各地城市的卖家企业数量。按照它的统计，此中具有亚马逊卖家企业前20名的城市如下图，有14个城市来自中国。而深圳市，以102588名卖家的数量位居全球第一，这一数字远远跨越了其他任何城市。若是你细心看美国的6个城市，我认为大要率也是中国商家集中正在美国注册的，特别是Las Vegas（拉斯维加斯）这个赌城出格显眼。亚马逊平台如斯，就更不消说SHEIN和TEMU的商家/供应链根基都是来自中国，效率劣势完万能够抵消掉10-25%的关税影响。即便正在零售价钱为此多上调10%，仍然比其它地域的供应链更有合作劣势。大师要领会中国跨境电商正在市场的大都订价的简单逻辑是10元成本，订价10美元（7倍）。若是美国关税加60%，成本就变成了16元人平易近币。当然中国商家不会间接定倍率加到16美元，订价到11-12美元是完全可能的，完万能够笼盖掉关税的成本。也就是美国关税加60%，中国商家全体零售跌价10-20%。雷同的环境，正在过去的几年欧洲收取VAT税的时候，曾经表现过了。对最终的中国跨境电商没有大师想象的冲击那么大。终究整个欧洲的物价都正在上涨，中国跨境电商跌价20%，仍然仍是最物美价廉的商品。对中国的跨境电商商家来说，60%并非完全无法承受。可是对于中国一般商业的出口商来说，明显是一个更大的挑和，难以跨越的挑和。此前美国刚加征了对华电动汽车的关税，和欧盟随后就进行了敏捷跟进。美国商业代表办公室称，自9月27日起，中国制制的电动汽车的关税税率将上调至100%。10月29日，欧盟委员会颁布发表对中国制制的电动汽车加征高达45。3%的反补助关税。只要欧美吗？借机的国度会良多。但凡大一些的国度市场，城市以当地制制业、零售市场为由，借机收取费。美国搞孤立从义，商业从义，加关税，惹起的蝴蝶效应，将不只是冲击到中美商业，中美跨境电商行业。考虑到中国正在全球制制业中的从导地位，谁能填补中国留下的空白？特别是美国人热爱的各类消费电子产物，除了中国并没有谁可以或许替代出产。所以正在短期内，美国想正在供给侧的调整可能很是坚苦，以至是不成能的。加了关税之后，零售端跌价，最终的成本仍是美国消费者承担。特朗普此次能二进宫，就是良多美国年轻人不合错误劲物价飙升，通货膨缩。所以美国提出60%的遍及关税更像是一种构和筹码，而不是实正的风险。若是实的付诸实践，大部门成本仍是将由美国消费者承担，没有商家会做亏蚀买卖。美国零售结合会（NRF）11月4日发布的一项研究显示，若是特朗普的新进口关税建议付诸实施，美国消费者正在消费能力方面每年可能丧失460亿美元至780亿美元。NRF预估美国消费者可能要为服拆多领取139亿至240亿美元；为玩具多领取88亿至142亿美元；为家具多领取85亿至131亿美元；为家用电器多领取64亿至109亿美元；为鞋类多领取64亿至107亿美元，为旅行用品多领取22亿至39亿美元。上一次商业和，美国对华加征关税，也只是添加进口商品成本，让美国企业和消费者承担更多丧失。据穆迪公司推算，美国消费者承担了加征对华关税92%的成本，美国度庭每年添加开支1300美元。所以不管是前锋卢比奥当国务卿，仍是罗伯特·莱特希泽沉返美国商业构和代表，这都无法改变的现实。全球供应链的调整，比美国改变商业政策要难的多。悬而不决的美国商业政策，仍是会影响各大跨境电商平台的全球供应链计谋，“中国+1”计谋曾经势正在必行，对于商家们来说，也必需跟上。比来几年中国跨境电商的正在物流，税务和合规成本一曲都正在快速增加。跟着TEMU的快速兴起，订单保障，卡中国跨境电商营业成长的脖子，并非关税，而变成了航空运力不脚。据不完全统计，每天从中国出口的跨境电商包裹不低于1万吨。如斯复杂的货量至多每天需要一两百架的近程宽体全货机来运输。可是中美之间的客运航班，只恢复到了疫情前的40%程度，欧洲也只恢复到疫情前的7成程度。现在航空运输市场上跨越50%以上的航空货运运力都被各大电商平台间接掌控。按照空运数据公司WorldACD数据，本年9月和三季度全球空运运价持续上升。全球空运运价平均价钱环比上升3%，环比增幅强于前几个月；同比上涨14%，此中即期价钱同比上涨22%，至每公斤2。80美元；三季度全球空运运价平均价钱环比上涨1%，同比上涨10%。正在此布景下，正在开辟全球航空物流市场，除了国货航、南货航，保守物流公司顺丰、中通等一马当先！截至9月30日，本年以来中国共新开127条国际货运航路，每周添加往返航班跨越370个。正在新开的国际货运航路中，亚洲航路条的欧洲航路条航路。此中，正在出口货色布局方面，次要以跨境电商货色、电子产物和汽车配件等为从。特朗普的思维一曲是美国本土好处。进口关税的添加可能会像2018年的场景一样，形成空运，集拆箱的运输价钱上升。由于商家们急于把商品，正在关税提拔之前出口到美国市场。Xeneta的数据显示，特朗普正在2018年颁布发表新关税后，海运集拆箱运输市场价钱飙升了70%以上，1月到11月期间从中国到美国西海岸忙碌的商业线英尺集拆箱的现货运价上涨了75%，达到2604美元。2019年，特朗普曾签订过一份备忘录，目标是为了遏制美国电商平台发卖冒充商品，美国本土学问产权和商标。特朗普再次上台，很可能会继续加强监管，提高对学问产权，产物机能、材质和制做工艺的需求。跨境电商的企业合规成本会不竭添加。美国零售结合会（NRF）正在一项研究中指出，若是特朗普对美国进口商品征收新的关税，美国消费者每年可能丧失 460 亿美元至 780 亿美元的消费能力。具体到服拆、玩具、家具、家用电器、鞋类和旅行用品等消费品，消费者会为此领取更高的费用。这对美国消费者无疑是落井下石。颠末通缩之后，税收政策核心预测，到2025年美国度庭税后收入平均将下降 1800 美元。价钱上涨最终也会导致消费者的采办志愿下降。中国商品的价钱上涨，对美国本土商家，以及线下零售商的价钱劣势会缩小，这当然也会减缓美国电商市场的增加。多年前我投资了一家电商平台的服拆供应商，他们做为该平台的焦点供应商，三年前他们就跟从了平台进入到了土耳其、墨西哥等地，成立起海外供应链。一方面是关税缘由，还有一方面物流成本实正在是太高。中国，无论是飞欧洲，仍是飞美国，物流成本都太高了，占整个发卖额的30%以上。跨境电商平台起头全球多元化的供应链结构，也正在全球起头成立当地仓物流，才有当地发货模式。速卖通、阿里国际坐、SHEIN、TEMU都起头接踵了半托管模式。和全托管模式比拟，半托管模式愈加矫捷，能更多吸引本土电商。TEMU 起头加大和有美国仓库的卖家签约，2024 年上半年，TEMU已有跨越 20% 的 GMV 是从美国当地发货。TEMU也正在加速扩张美国之外的市场。估计2024年TEMU来自美国发卖额占比不到三分之一，比例远低于2023年的60%。SHEIN曾经起头正在土耳其，巴西和墨西哥扶植海外的出产核心。能够更好地应对本地市场的需求变化，提高产物的供应效率和市场响应速度。本年黑五，SHEIN也向代运营商家免费欧美仓，海外商家能够间接将货色发往的欧洲仓和美国仓中存放，再由SHEIN进行后续的履约。比拟之下，TikTok的际遇可能会发生改变。虽然特朗普本年多次公开支撑TikTok，否决封禁平台，支撑TikTok和Meta合作。特朗普本人更是凭仗跳舞成为TikTok网红。一些跨境企业起头考虑把供应链转移到其他国度和地域，例如东南亚和拉美地域，再从本地将商品出口到美国来规避高额的关税。不少跨境商家起头正在海外成立当地仓。或者绕道越南去出口。企业去寻找新的出产，搭建物流渠道。整个过程投入加大，同时还面对本地纷歧样的法令律例和文化布景的冲击。安克立异2024年前三季度线%。安克立异起步于亚马逊，但没有止于亚马逊。安克立异了更多的平台，自建的平台，还下的渠道系统。特朗普还打算对再墨西哥出产而且销往美国的电动车加征额外的关税。这也意味着将企业转移到其他国度也不克不及完全规避掉关税带来的风险。特朗普上台后，中国跨境电商确实将面临更多的风险。但全球67亿海外消费者对中国物美价廉商品仍然有庞大需求没有被满脚。最终仍是中国的电商平台可以或许胜出，最终仍是中国的跨境电商卖家胜出。所以我们只需要按照本身的实力，来结构全球的跨境电商营业，一切才方才起头。